مبانی و مفاهیم پایه اختیار معامله

خرید اختیار فروش فقط شرط‌بندی روی ریزش قیمت نیست؛ بلکه شرط‌بندی روی «اندازه» و «زمان» دقیقِ ریزش است. در این مطلب یاد می‌گیرید چطور با محاسبه یونانی‌ها، پیش از خرید، سود و زیان واقعی خود را تشخیص دهید.

حمیدرضا نظری

کارشناس ارشد مدیریت مالی_مالک کانال آپشن رفرنس

| 10 مهر 1405 14:06

هر سررسید آپشن یک ظرفیت مشخص دارد. وقتی پر شود، ورود بسته می‌شود ولی خروج همیشه آزاد است. مشکل اینجاست که «خروج آزاد» با «خروج آسان» فرق دارد؛ و همین فاصله است که قیمت‌ها و نقدشوندگی را به هم می‌ریزد.

امین حامی

دانشجوی دکترای مالی _ فعال بازارهای مالی

| 30 شهریور 1405 13:01

نکول یعنی فروشندهٔ قرارداد، سهم را تحویل ندهد. آن‌وقت پول نقد به شما می‌رسد، به‌علاوهٔ یک درصد قیمت اعمال به‌عنوان جریمه. اینجا با یک مثال ساده می‌بینید نکول چطور کار می‌کند، چرا فقط یک طرف بازار می‌تواند نکول کند، و کِی این اتفاق به ضرر شماست.

محیا حسین زاده

استراتژیست محتوا ، با گواهی‌نامه‌های بین‌المللی در Content Marketing، AI Consultant، نویسنده و پژوهشگر

| 14 شهریور 1405 10:03

PoP احتمال موفقیت یک معامله آپشن را بر اساس قیمت دارایی پایه، زمان انقضا و نوسان ضمنی نشان می‌دهد.

حمیدرضا نظری

کارشناس ارشد مدیریت مالی_مالک کانال آپشن رفرنس

| 01 شهریور 1405 07:24

نسبت سود به زیان به معامله‌گران کمک می‌کند پیش از ورود به معامله، میزان ریسک و پتانسیل سود را ارزیابی کنند.

حمیدرضا نظری

کارشناس ارشد مدیریت مالی_مالک کانال آپشن رفرنس

| 01 شهریور 1405 07:13

آپشن اورولیو قراردادی است که پریمیوم آن، به‌دلیل IV بالا یا تقاضای شدید، بیش از ارزش تئوریک آن قیمت‌گذاری شده است.

حمیدرضا نظری

کارشناس ارشد مدیریت مالی_مالک کانال آپشن رفرنس

| 01 شهریور 1405 06:15

اسلیپیج تفاوت میان قیمت مورد انتظار معامله و قیمت واقعی اجرای سفارش است که معمولاً به دلیل کمبود حجم در بهترین قیمت ایجاد می‌شود. در استراتژی‌هایی مانند بول‌کال اسپرد، اسلیپیج می‌تواند هزینه ورود را افزایش داده و بازده واقعی معامله را کاهش دهد.

حمیدرضا نظری

کارشناس ارشد مدیریت مالی_مالک کانال آپشن رفرنس

| 27 مرداد 1405 16:23

P/E پایین لزوماً به معنای ارزندگی یا بازده قطعی نیست؛ زیرا سود شرکت ممکن است تکرارپذیر نباشد یا به جریان نقد واقعی تبدیل نشود. برای مقایسه سهم با درآمد ثابت، باید کیفیت سود، ریسک افت قیمت و صرف ریسک مورد انتظار را هم در نظر گرفت.

حمیدرضا نظری

کارشناس ارشد مدیریت مالی_مالک کانال آپشن رفرنس

| 26 مرداد 1405 15:41

دبیت خالص، اختلاف بین پریمیوم پرداختی برای اختیار خرید و پریمیوم دریافتی از فروش اختیار خرید دیگر است. این عدد حداکثر زیان، نقطه سربه‌سر و سود بالقوه بول‌کال اسپرد را تعیین می‌کند.

حمیدرضا نظری

کارشناس ارشد مدیریت مالی_مالک کانال آپشن رفرنس

| 25 مرداد 1405 18:43

وقتی از حاشیه امنیت در استراتژی حرف می‌زنیم، منظور فقط فاصله تا سربه‌سر نیست؛ بلکه میزان تاب‌آوری معامله در برابر خطاهای تحلیلی، تغییرات بازار و نوسان‌های غیرمنتظره است. در این مقاله می‌بینیم چرا بعضی اسپردها فقط با پیش‌بینی دقیق سود می‌دهند و بعضی دیگر حتی در شرایط کمتر از ایده‌آل هم قابل مدیریت می‌مانند.

محیا حسین زاده

استراتژیست محتوا ، با گواهی‌نامه‌های بین‌المللی در Content Marketing، AI Consultant، نویسنده و پژوهشگر

| 14 مرداد 1405 05:59