روایت آپشن | ۱۵ شهریور ۱۴۰۵

امروز بازار سهام به مسیر صعودی خود ادامه داد؛ اما در بازار اختیار، تصویر کمی متفاوت بود.

حجم معاملات اختیار کاهش یافت، اما ارزش معاملات تقریباً ثابت ماند و مهم‌تر از همه، ۱۴٫۹ میلیون موقعیت باز جدید به بازار اضافه شد.

یعنی امروز برخلاف کاهش گردش معاملات، تعهدات معامله‌گران در بازار مشتقه افزایش پیدا کرد.

در بازار سهام نیز رشد شاخص‌ها همراه با ورود پول حقیقی ادامه یافت و ارزش معاملات در سطوح بالا باقی ماند.

روایت امروز را می‌توان این‌گونه خلاصه کرد:

رشد قیمت‌ها در بازار نقدی، همراه با افزایش موقعیت‌ها در بازار مشتقه.

📊 تصویر امروز بازار اختیار

حجم معاملات اختیار امروز با کاهش ۱۳٪ نسبت به روز قبل به:

۱۲۹٫۱ میلیون قرارداد رسید.

اما ارزش معاملات با رشد جزئی ۰٫۱٪ در محدوده: ۲٬۳۷۸ میلیارد تومان قرار گرفت.

در همین حال، مجموع موقعیت‌های باز بازار اختیار به: ۲۹۱٫۴ میلیون موقعیت رسید.

تغییرات موقعیت‌های باز: +۱۴٫۹ میلیون موقعیت ثبت شد.

این افزایش قابل توجه OI در روزی که حجم معاملات کاهش داشته، یکی از مهم‌ترین داده‌های امروز بازار اختیار است و نشان می‌دهد بخشی از فعالان بازار همچنان در حال ایجاد یا نگهداری موقعیت‌های جدید هستند.

📊 ساختار بازار اختیار

از مجموع: ۱٬۳۸۶ قرارداد موجود

امروز: ۵۹۸ قرارداد دارای معامله بودند.

معاملات روی: ۲۳ دارایی پایه

و:

۵۵ زنجیره سررسید انجام شد.

نسبت Put / Call بر مبنای حجم معاملات: ۰٫۱۹ گزارش شد.

یعنی حجم معاملات اختیار فروش تنها حدود ۱۹ درصد حجم معاملات اختیار خرید بوده و همچنان کفه معاملات به شکل محسوسی به سمت Call سنگین‌تر است.

🏆 وبملت لیدر حجم؛ اهرم لیدر ارزش

در معاملات امروز:

🟢 وبملت با حدود: ۵۷٫۲ میلیون قرارداد بیشترین حجم معاملات بازار اختیار را به خود اختصاص داد.

🟢 اهرم با حدود: ۹۸۵ میلیارد تومان بیشترین ارزش معاملات بازار اختیار را ثبت کرد.

در سطح قراردادها:

🛑 ضملت6024 با حدود: ۱۴٫۶۲۰ میلیون قرارداد بیشترین حجم معاملات قراردادها

🛑 ضهرم7062 با حدود: ۲۶۱ میلیارد تومان بیشترین ارزش معاملات قراردادها

⏳ اهرم؛ شهریور آرام‌تر، مهر بزرگ‌تر موقعیت باز سررسید شهریور اهرم امروز به: ۲٬۶۱۶٬۵۸۱ موقعیت رسید.

فاصله تا باز شدن ظرفیت جدید: ۴۱۶٬۵۸۱ موقعیت است.

همچنان تا زمانی که موقعیت‌های باز شهریور به محدوده: ۲٬۲۰۰٬۰۰۰ موقعیت کاهش پیدا نکند، امکان اخذ موقعیت فزاینده جدید در این سررسید وجود ندارد.

در مقابل، موقعیت باز سررسید مهر به: ۱٬۸۸۴٬۵۷۲ موقعیت رسیده است.

روند چند روز اخیر نشان می‌دهد در حالی که شهریور به سمت کاهش موقعیت حرکت می‌کند، مهر با سرعت بیشتری در حال جذب موقعیت‌های جدید است.

📈 نبض بازار سهام

بازار سهام امروز نیز به حرکت صعودی خود ادامه داد.

شاخص کل بورس با رشد: ۱٫۸۵٪ به محدوده: ۶٬۷۲۳ هزار واحد رسید.

شاخص هم‌وزن نیز با افزایش: ۱٫۷۹٪ در محدوده: ۱٬۸۵۴ هزار واحد قرار گرفت.

در جریان نقدینگی:

🟢 ۳٬۴۱۲ میلیارد تومان ورود پول به سهام و صندوق‌های سهامی

🟢 ۱٬۱۱۸ میلیارد تومان ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت

ادامه ورود پول حقیقی در کنار رشد شاخص‌ها، نشان می‌دهد تقاضا همچنان در بازار نقدی فعال است.

💰 ارزش معاملات؛ سوخت ادامه حرکت

یکی از نکات مهم امروز، حفظ ارزش معاملات در سطوح بالا بود.

بازار همچنان با گردش نقدینگی قابل توجه معامله می‌شود و این موضوع یکی از متغیرهای مهم برای سنجش کیفیت روند فعلی است.

در شرایط فعلی، به جای تمرکز صرف بر رشد شاخص‌ها، باید رفتار ارزش معاملات و جریان پول را زیر نظر داشت.

💵 دلار، طلا و بازارهای موازی

دلار آزاد امروز: ۲۲۵٬۸۰۰ تومان گزارش شد.

طلای ۱۸ عیار نیز در محدوده: ۲۳٬۵۴۷٬۷۰۰ تومان قرار گرفت.

در بازار کالا نیز معاملات صندوق‌های نقره امروز در محدوده منفی ۲ درصد دنبال شد.

این رفتار نشان می‌دهد در کنار رشد برخی دارایی‌ها، بخشی از بازارهای کالایی همچنان در حال نوسان و اصلاح هستند.

📡 رادار بازار | موارد مهم برای رصد

🔹 ۱. عبور OI اختیار از ۲۹۱ میلیون

مجموع موقعیت‌های باز بازار اختیار امروز به سطح: ۲۹۱٫۴ میلیون موقعیت رسید.

ادامه رفتار این موقعیت‌ها در روزهای آینده مشخص خواهد کرد این افزایش بیشتر نشانه ورود موقعیت‌های جدید است یا جابه‌جایی بین معامله‌گران.

🔹 ۲. اهرم؛ مهر در حال نزدیک شدن

رشد مهر تا: ۱٫۸۸ میلیون موقعیت باز در کنار محدودیت شهریور، مهم‌ترین نکته زنجیره اهرم است.

باید دید آیا تمرکز اصلی بازار به سمت سررسید مهر منتقل می‌شود یا خیر.

🔹 ۳. نسبت Put/Call

رسیدن نسبت Put/Call به: ۰٫۱۹ نشان‌دهنده غلبه محسوس معاملات Call در بازار امروز است.

تداوم این وضعیت یکی از موارد مهم برای بررسی انتظارات معامله‌گران خواهد بود.

🔹 ۴. حفظ جریان نقدینگی سهام

ورود بیش از: ۳٫۴ هزار میلیارد تومان پول به سهام و صندوق‌های سهامی، یکی از داده‌های مهم امروز بود.

ادامه این جریان در روزهای آینده اهمیت بیشتری از رشد یک روزه شاخص‌ها خواهد داشت.

📌 روایت امروز در یک جمله

امروز بازار سهام با ورود پول حقیقی و رشد شاخص‌ها به مسیر صعودی ادامه داد؛ در بازار اختیار نیز اگرچه حجم معاملات کاهش یافت، اما افزایش ۱۴٫۹ میلیون موقعیت باز و عبور مجموع OI از ۲۹۱ میلیون، نشان داد معامله‌گران مشتقه همچنان در حال افزایش تعهدات خود هستند.

در شرایط فعلی، مهم‌ترین متغیرهای بازار نه فقط قیمت‌ها، بلکه ماندگاری جریان نقدینگی، ارزش معاملات و رفتار موقعیت‌های باز خواهند بود.